翟秋平:资管新规为券商及财富管理转型提供新机遇

 

新浪财经讯 “第五届金融科技外滩峰会”于2018年7月7日-8日在沪召开,SFI常务理事、海通证券(9.320,0.13,1.41%)总经理翟秋平在“专题讨论四:资管新规下财富管理新趋势”中表示,今年在资管新规出台前,大家有些担忧,出台后整个资管业务发展还是平稳的。原来的担忧,我们在感觉上,还有凭自己的思维方式去理解,和实际情况还是有差距的,这是我对新规落地的一个基本判断。

翟秋平认为,券商应该充分挖掘和利用自身优势抢占财富管理市场份额,这也是我们的目标。资管新规出台,为券商及财富管理转型提供了新的机遇。券商应该建立以客户为中心的财富管理模式,为客户提供全方位服务。要把握好机遇,关键还是要提高服务能力。

以下是发言全文:

随着2018资管新规落地,财富管理市场将进入到追求质量的规范发展阶段。监管环境的变化、科技在金融业的加速渗透,驱动着财富管理乃至整个金融行业发生变革。该专题将探讨在监管新规与技术助力下财富管理市场的新趋势。

吴雨珊:4月27日资管新规发布以来,资管市场发生了很大的变化,再叠加近期股市、汇市、债市的巨大波动,整个资管市场进入了迅速收缩期和震荡期,有的机构匆忙转型,有的实力不强的小银行,干脆就不做银行理财和资管业务了。这两个月,主流资管机构到底发生了哪些变化?遇到了哪些困难和挑战?希望向监管提出什么样的意见和建议?今天,我们邀请到了5位资深专家和我们一起探讨这个问题。这5位专家,分别是:

海通证券总经理瞿秋平先生;

上海浦东发展银行副行长谢伟先生;

上海重阳投资管理股份有限公司总裁王庆先生;

中国平安(58.340,1.40,2.46%)集团副首席风险执行官杨峻先生;

宜信公司高级副总裁高帆女士。欢迎各位。

瞿秋平:今年在资管新规出台前,大家有些担忧,出台后整个资管业务发展还是平稳的。原来的担忧,我们在感觉上,还有凭自己的思维方式去理解,和实际情况还是有差距的,这是我对新规落地的一个基本判断。

一、券商财务管理业务正快速增长。从30年的时间来看,银行、证券、信托等几个金融口的资管业务发展非常快,各大资产管理机构管理的资金总规模达到106万亿,银行管理资产规模29.5万亿,高于信托、券商、资管、公募基金和私募基金、保险口的基金业务。

二、国内外金融机构财富管理业务的发展和服务,值得中国券商借鉴。我觉得国外的资管业务,有很多地方值得我们借鉴。现在国内金融机构探索多种不同财务管理服务模式,银行针对高净值人群推出了私人银行业务,为客户提供基于个人、家庭以及旗下企业的整合金融管理方案。从本世纪初2004年我在银行工作时,银行一个创新业务当中有很时髦的一件事,就是理财业务,实际是资管业务。之后,各金融口对资管业务也非常关注,也投入了大量的精力,这项业务在金融各条线中方兴未艾。特别是市场上专注于财富管理的第三方机构前几年也是发展迅速。财富管理业务,在欧美发达市场区域成熟。

三、券商财富管理业务目前正处于快速增长阶段。国内券商财富管理业务模式大体上经历以下三个阶段:

1、萌芽阶段:2003到2009年。

2、初步转型阶段:2010到2014年,各券商纷纷成立了财富管理中心提供投资顾问服务,券商开始从传统的佣金模式向服务收费模式过渡。这个阶段我在中国证监会工作,我也在关注中国券商在财富管理业务当中商业模式是什么,每家机构在开展财富管理业务当中机构是怎么设置的。现在我自己到券商工作,感觉商业模式基本是同质化的,机构设置和银行的差异也不大。我们在财富管理当中,券商这几年就资管公司的发展速度还是非常迅猛的。

3、2015年至今是财富管理的快速增长阶段。2015年中国经历了股灾,到今年资管新政出台,我们对新规也有一个适应期,业务转型也有思考期。今后的业务怎么走?我觉得每家券商在战略定位当中大家也在探索。

四、券商应该充分挖掘和利用自身优势抢占财富管理市场份额,这也是我们的目标。无论对内容还是机构投资者而言,券商研究团队为其跨市场、跨产品、跨行业的大类资产配置要提供强力的支撑。资管业务步入主动性管理阶段,银行的综合服务能力一定要提升,券商的综合服务能力也要提升。券商可以发力的重点,我觉得在研究支持方面,应该着力于在这方面进行深耕。特别是海通,研究行业分布比较均衡,有些行业在研究当中得到社会和机构的广泛认同。

五、资管新规出台,为券商及财富管理转型提供了新的机遇。这个结论,我开始的时候已经讲过了。我认为资管新规对券商来说是机遇,特别是对大券商来说,机遇更大。关键看我们的专业团队、产品,特别是做产品的有关技术,比如IT系统的完善,这些都需要我们思考。

六、券商应该建立以客户为中心的财富管理模式,为客户提供全方位服务。要把握好机遇,关键还是要提高服务能力。服务能力是决定我们在今后资管业务、财富管理业务当中市场占有率的关键因素,所以我们要立足于团队,在产品创新当中能够出新招。同时,整个资管业务在发展过程中一定要顺应国家监管要求。

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